Můj názor je stále stejný a myslím si, že jde o vysoce rizikovou investici potenciálně s vysokou odměnou. Nicméně poslední kvartál byl velmi negativní, projevil se nižší backlog, tím pádem operační páka a s rostoucími úroky se prakticky vypařil čistý zisk. Na druhou stranu posbírali hodně cash flow z redukce pracovního kapitálu a splatili část dluhu, což by jím mohlo pomoci s refinancováním. Svoji malou pozici jsem prodal za $4.1, ale myslím si, že může přijít v budoucnu lepší příležitost a společnost sleduji. Zřejmě vyčkám, zda dojde k refinancování, nyní je zadlužení vzhledem k EBITDA velmi vysoké a na hranici covenantů. Pokud společnost dokáže v příštích 5 letech splatit dluh, podle mě je zde reálný 5-10 bagger, ale taky potenciálně nula :-). Uvidíme.
Diky
Jaky máte nazor na aktualní cenu?
Zdravím,
Můj názor je stále stejný a myslím si, že jde o vysoce rizikovou investici potenciálně s vysokou odměnou. Nicméně poslední kvartál byl velmi negativní, projevil se nižší backlog, tím pádem operační páka a s rostoucími úroky se prakticky vypařil čistý zisk. Na druhou stranu posbírali hodně cash flow z redukce pracovního kapitálu a splatili část dluhu, což by jím mohlo pomoci s refinancováním. Svoji malou pozici jsem prodal za $4.1, ale myslím si, že může přijít v budoucnu lepší příležitost a společnost sleduji. Zřejmě vyčkám, zda dojde k refinancování, nyní je zadlužení vzhledem k EBITDA velmi vysoké a na hranici covenantů. Pokud společnost dokáže v příštích 5 letech splatit dluh, podle mě je zde reálný 5-10 bagger, ale taky potenciálně nula :-). Uvidíme.